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La Citizens Property Insurance Corp., gérée par l'État, pourrait faire face à des réclamations pour dommages matériels d'une valeur de plusieurs milliards de dollars le long de la côte du golfe de Floride, où l'ouragan Idalia devrait toucher terre mercredi.

L'exposition totale des citoyens dépasse de loin celle des autres transporteurs, à 72 milliards de dollars pour les polices en vigueur qu'elle détient dans les huit comtés côtiers qui devraient atteindre des vents supérieurs à 180 km/h, selon les données rapportées par le Florida Office of Insurance Regulatory.

Citizens dispose d'environ 190 700 polices qui incluent une couverture contre le vent dans les comtés de Pinellas, Pasco, Hernando, Citrus, Levy, Dixie, Taylor et Jefferson, suivis par Castle Key Indemnity Co. avec 28 000 polices, ce qui représente environ 9,95 milliards de dollars d'exposition, selon FLOIR. données. Cependant, l'exposition totale de chaque transporteur détenant des polices d'assurance dans la région est inconnue, car bon nombre des plus grandes entreprises de l'État ne communiquent pas certaines informations aux régulateurs en raison d'exemptions liées aux secrets commerciaux.

La taille croissante de Citizens, quant à elle, est devenue une préoccupation répandue parmi les analystes du secteur, qui affirment qu'Idalia pourrait avoir des conséquences financières désastreuses pour le soi-disant « assureur de dernier recours » après qu'il ait été considérablement épuisé par l'ouragan Ian.

L'excédent des citoyens – les fonds excédentaires utilisés pour payer les sinistres – a diminué de 1,9 milliard de dollars à 4,9 milliards de dollars après la saison des ouragans de 2022, selon le rapport annuel de l'assureur publié en février qui estime les pertes nettes probables, les options de financement et les évaluations potentielles.

Les citoyens disposent d'environ 6 milliards de dollars de remboursement par l'intermédiaire du Florida Hurricane Catastrophe Fund et de 5,8 milliards de dollars de transfert de risques privés. Néanmoins, elle devra s'appuyer sur des évaluations et éventuellement sur un financement post-événement pour répondre aux obligations des assurés en cas d'ouragan en 2023, selon le rapport.

« Les gens regardaient ces multiples milliards et disaient : « Hé, c'est beaucoup d'argent, à quel point cela pourrait-il être grave ? Eh bien, l'ouragan Ian a traversé le sud-ouest de la Floride l'année dernière, et il n'a pas touché une zone peuplée, une zone où les citoyens n'ont pas une énorme concentration de marché, et cela leur a coûté 4 milliards de dollars », a déclaré Bruce Lucas, PDG de Slide Insurance, basé à Tampa. lors d'une précédente interview avec le Tampa Bay Business Journal.

Citizens est « à un ouragan de catégorie 1 d’être anéanti », selon Lucas.

La position vulnérable des citoyens est principalement due au fait qu'elle pratique des tarifs bien inférieurs à ceux du marché privé, en particulier dans les zones côtières les plus risquées, selon Mark Friedlander, directeur principal de l'Insurance Information Institute.

"C'est une situation très précaire pour tous les consommateurs de Floride, car en fin de compte, ils seront responsables des réclamations des citoyens", a déclaré Friedlander.

Les régulateurs de l'État ont récemment rejeté la demande de l'assureur d'augmenter les tarifs d'environ 13 % lors d'une audience le 22 août. Même si le Florida Office of Insurance Regulatory approuvait la hausse, les polices de Citizen seraient toujours, en moyenne, environ 44 % inférieures aux taux du marché privé.

Le PDG de Citizens, Tom Cerio, a souligné que les taux de Citizens ne sont pas actuariellement raisonnables pour le risque présent en Floride lors de l'audience de la semaine dernière, en déclarant : « Le risque d'évaluation des assurés du marché privé est exacerbé en raison de notre incroyable croissance politique.

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